11.5 Money-Management-Modell "1 % vom Konto"
Money-Management beantwortet die Fragen "Wie viel setze ich ein?" und "Wie viel bin ich bereit zu riskieren?", also Fragen nach dem Kapitaleinsatz (Positionsgröße) und dem Risiko. Das risikoarme Modell "1 % vom Konto" enthält alle wichtigen Komponenten, die bei einer Sicherung des Kontos, bei welcher der Kapitalerhalt im Vordergrund steht, berücksichtigt werden müssen.
Beispiel
Ein Trader hält drei Long-Handelspositionen. Die Kontogröße beträgt 10.000 Euro. Nach Planung der Einstiegskurse setzt er die Anfangsstopps (Stop-Losses) relativ weit entfernt vom Einstiegskurs. Das Anfangsrisiko aller Handelspositionen ist mit fast 87 % sehr hoch. Der Trader legt ein Risiko von 1 % vom Konto pro Position fest. Bei der Positionsgrößenbestimmung wird das Risiko pro Position also mit 1 % vom Konto berücksichtigt (100 Euro). Jeder Trade erhält dadurch eine an das Risiko angepasste Positionsgröße. Der Kapitaleinsatz aller Handelspositionen liegt lediglich bei 11,4 %, das Risiko des Kontos bei 3 %.
| Long-Handelsposition | 1 | 2 | 3 | Summe |
|---|---|---|---|---|
| Einstiegskurs (EUR) | 2,0 | 10,0 | 6,0 | - |
| Stop-Loss (EUR) | 1,5 | 8,0 | 3,5 | - |
| Anfangsrisiko (EUR) | 0,5 | 2,0 | 2,5 | - |
| Anfangsrisiko (%) | 25 | 20 | 42 | 87 |
| Stückzahl | 200 | 50 | 40 | 290 |
| Kapitaleinsatz (%) | 4,0 | 5,0 | 2,4 | 11,4 |
| Risiko pro Position (EUR) | 100 | 100 | 100 | 300 |
| Risiko pro Position (%) | 1 | 1 | 1 | 3 |
Eigenschaften des "1 % vom Konto"-Modells
Das Modell erfüllt alle Aufgaben eines guten Money-Managements. Der Trader setzt sich mit dem Thema Risiko auseinander und legt ein prozentuales Risiko pro Position fest. So wird eine dynamische Anpassung an den jeweiligen Kontostand erreicht. Darüber hinaus wird die Positionsgröße unter Berücksichtigung des Anfangsrisikos als Risiko pro Position aus dem Konto ermittelt. Dadurch entsteht ein niedriges Risiko. Nachteilig ist, dass die Stopps weit entfernt vom Einstiegskurs gesetzt wurden, die Volatilität also beim Platzieren vom Stop-Losses nicht berücksichtigt wurde.