5.3 Kosten für Overnight-Positionen Long
Wenn die Handelsstrategie längerfristig ausgelegt ist oder die Kursziele noch nicht erreicht wurden, können Sie CFDs auch über Nacht halten. Aufgrund der im Allgemeinen fehlenden Laufzeitbegrenzung können Sie Ihre Position auch unbefristet bestehen lassen. Insbesondere bei längerer Haltedauer müssen Sie aber die damit verbundenen Kosten sowie auch ein eventuell bestehendes Währungsrisiko berücksichtigen, wenn der Basiswert nicht in Euro gehandelt wird. Darüber hinaus haben Sie bei Overnight-Positionen ein höheres Risiko für Kurslücken. Weitere Informationen finden Sie hier.
Beispiel
Nehmen wir als Grundlage für ein Berechnungsbeispiel wieder die bereits bekannte Position:
| Instrument | Deutsche Lufthansa |
| Stückzahl | 1.000 CFDs Long |
| Einstiegskurs (EUR) | 25,00 |
| Positionsgröße (EUR) | 1.000 x 25,00 = 25.000 |
| Margin (EUR) | 25.000 x 20 % = 5.000 |
| Kursziel erreicht | ausgestoppt | |
|---|---|---|
| Ausstiegskurs (EUR) | 30,00 | 24,50 |
Overnight-Kosten
Für das Halten einer offenen Position in CFDs über den jeweiligen Handelsschluss hinaus (overnight) werden Ausgleichszahlungen berechnet. Die Berechnungsbasis ist hierbei das zum Tages-Schlusskurs bewertete Kontraktvolumen (Positionsgröße). Bei einer offenen Kaufposition (Long) werden Ihnen diese Ausgleichszahlungen täglich in Rechnung gestellt. Die Zinsanpassung für Long-Positionen in Aktien-CFDs erfolgt folgendermaßen: ((3 % + €STR) / 365) x Haltedauer x Positionsgröße.
Beispiel
Bei einem Schlusskurs von 26,00 Euro und einem Tagesgeldsatz im Interbankenmarkt, €STR (€uro Short-Term Rate), von zum Beispiel 1,59 % ergeben sich für die oben gezeigte Position für das Halten für eine Nacht folgende Kosten:
| Positionsgröße | 1.000 x 26,00 = 26.000 Euro |
| Berechnungsbasis Overnight-Kosten | 3 % + 1,59 % = 4,59 % |
| Kosten pro Nacht | (4,59 % / 365) x 26.000 Euro = 3,27 Euro |
Bei einer Haltedauer von beispielsweise 5 Tagen reduziert sich der Gesamtgewinn bzw. erhöht sich der Gesamtverlust um ca. 16 Euro.