Tikehau Fund - Tikehau SubFin Fund - I EUR ACC Fonds

Tikehau SubFin Fund (der 'Teilfonds') ist ein Teilfonds von Tikehau Fund (der 'Fonds'). Das Ziel des Teilfonds besteht in einer annualisierten Performance, die nach Abzug der Verwaltungsgebühren über der die zusammengesetzte Benchmark, des 50% ICE BofA Contingent Capital Index (hedged to EUR) + 50% ICE BofA Euro Financial Subordinated & Lower Tier-2 Index liegt, und das bei einem Anlagehorizont von 3 Jahren. Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass der Teilfonds aktiv verwaltet wird und einen Referenzindex ausschließlich als Ex-post- Leistungsindikator sowie gegebenenfalls zur Berechnung der Performancegebühr heranzieht. Die Anlagestrategie besteht darin, ein diversifiziertes Portfolio aktiv und nach eigenem Ermessen zu verwalten, das hauptsächlich aus privaten und öffentlichen Forderungspapieren (insbesondere nachrangigen Forderungspapieren: Tier 1, Upper oder Lower Tier 2 oder andere) besteht. Das Portfolio wird ein durchschnittliches Mindestrating von B+ (S&P) oder B1 (Moody's) sowie ein Mindestrating von CCC+ oder ein vergleichbares Rating haben. Bei einer Ratingherabstufung behält sich die Verwaltungsgesellschaft das Recht vor, die Anleihe im Portfolio des Teilfonds zu behalten oder zu veräußern. Der Teilfonds kann bis zu 130 % seines Nettovermögens in Forderungspapiere investieren, die von Unternehmen des öffentlichen oder privaten Sektors begeben werden, die hauptsächlich in der Eurozone ansässig sind (einschließlich Wandelanleihen und Contingent Convertible Bonds ('CoCos') in Höhe von maximal 100 % des Nettovermögens des Teilfonds).Forderungspapiere der Kategorie nachrangige Finanztitel weisen ein höheres Ausfallrisiko auf, bieten dafür aber eine höhere Rendite. Schuldtitel und Verbindlichkeiten gelten als nachrangig, wenn ihre Rückzahlung erst nach der Befriedigung anderer (bevorrechtigter und ungesicherter) Gläubiger erfolgen muss. Somit werden nachrangige Gläubiger nach den gewöhnlichen Gläubigern, aber vor den Aktionären befriedigt.