E.I. Sturdza Funds plc - Strategic Long Short Fund - SI USD ACC Fonds

Der Manager hat E.I. Sturdza Strategic Management Limited (der 'Anlageverwalter') bestellt. Der Anlageverwalter verwaltet den Fonds mit dem Ziel, langfristiges Kapitalwachstum durch eine fundamentale Long-Short-Aktienstrategie zu erzielen, die vorwiegend in ein Portfolio globaler börsennotierter Aktien (mit einem Schwerpunkt auf Nordamerika) und Put-Optionen auf Einzeltitel investiert. Das Brutto-Leerverkaufsengagement wird, wie im Prospekt näher beschrieben, 70 % des NIW (auf der Grundlage des Commitment-Ansatzes) nicht überschreiten, wobei dies je nach Einschätzung des Anlageberaters über Put-Optionen auf Einzeltitel erfolgen kann. Es wird davon ausgegangen, dass das typische Barengagement bei Put-Optionen 2 % - 7 % des Nettoinventarwerts des Fonds beträgt, wobei dieses Engagement in außerordentlichen Zeiten extremer Marktverwerfungen/Volatilität höher ausfallen kann. Die langfristigen Anlagen des Fonds werden vorwiegend an einer anerkannten Börse notiert sein. Darüber hinaus wird sich der Fonds auf zugrunde liegende Anlagen konzentrieren, die auf dem Markt leicht und mit geringen Liquiditätseinschränkungen gekauft oder verkauft werden können. Bei der Umsetzung der Short-Strategie setzt der Anlageberater hauptsächlich Put-Optionen auf Einzeltitel (Aktien) ein. Es wird nicht erwartet, dass die Optionsgeschäfte dazu führen, dass der Fonds Eigentümer einer Short-Position in der zugrunde liegenden Aktie wird. Der Anlageberater geht davon aus, dass er alle 'im Geld' gekauften Put-Optionen vor dem Verfall liquidieren wird. In dem äußerst seltenen Fall, dass eine 'Im Geld'-Verkaufsoption vor dem Verfall nicht liquidiert wurde, geht der Anlageberater davon aus, dass er keine Ausübungsanweisungen erteilen wird. Wenn hingegen Verkaufsoptionen 'aus dem Geld' verfallen (d. h. über dem Ausübungspreis), würden die Put-Optionen einfach wertlos verfallen. Es käme weder zu einem Verkauf noch zu einer Ausübung der Put- Optionen, und der Fonds würde nicht zum Eigentümer einer Short- Position in der zugrunde liegenden Aktie. Gemäß der EU-Verordnung über Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor 2019/2088 ('SFDR') wird dieser Fonds als ein Fonds eingestuft, der ökologische oder soziale Merkmale fördert. Der Fonds wird eine durchsc...