Ostrum Risk Premia Equity - Q/C EUR ACC Fonds

Das Anlageziel des Produkts besteht darin, eine alternative und diversifizierte Quelle für die Wertentwicklung in Zeiten starker Rückgänge (Krisen) an den globalen Aktienmärkten zu schaffen, indem quantitative Strategien ausgewählt werden, die entsprechend den identifizierten Marktchancen umgesetzt werden, wobei diese Rückgänge während der wie folgt definierten Krisenzeiten auftreten: - Marktphasen einer 'moderaten Krise': eine Periode mit einem Rückgang zwischen -10 % und -20 % über einen Zeitraum von weniger als einem Jahr, - Marktphasen einer 'schweren Krise': eine Periode mit einem sehr starken Rückgang (Crash, der einem Rückgang von mehr als 20 % entspricht) über einen Zeitraum von weniger als einem Jahr. In 'krisenfreien' Marktphasen, d. h. in Perioden mit geringer Volatilität an den Aktienmärkten, erzielen diese quantitativen Strategien über einen Zeitraum, der der empfohlenen Anlagedauer entspricht, eine Rendite in Höhe des EURSTER abzüglich der Verwaltungsgebühren. Im Falle eines sehr niedrigen Geldmarktzinsniveaus oder gar bei negativen Zinsen reicht die Rendite des Produkts eventuell nicht aus, um die Verwaltungsgebühren zu decken, was eine strukturelle Verringerung seines Nettoinventarwerts nach sich zöge, wodurch die Performance des Produkts negativ beeinflusst werden könnte. Bei einer empfohlenen Anlagedauer von 5 Jahren liegt das Ex-post-Volatilitätsziel des Produkts bei 5 %. Das tatsächliche Volatilitätsniveau kann jedoch in bestimmten Zeiträumen über oder unter diesem Niveau liegen. Die Anlagepolitik beruht auf einer aktiven Verwaltung. Die Anlagestrategie des Produkts besteht hauptsächlich darin, einen oder mehrere Swaps abzuschließen, die es ermöglichen, die Wertentwicklung der im Portfolio gehaltenen Vermögenswerte gegen die Wertentwicklung der im Prospekt beschriebenen Teilstrategien zu tauschen. Zu diesem Zweck investiert das Produkt in einen Wertpapierkorb, der den unten beschriebenen Anlagebeschränkungen entspricht, geht Tauschgeschäfte auf einen Wertpapierkorb oder Total Return Swaps ein, um die Wertentwicklung dieses Wertpapierkorbs gegen eine geldmarktähnliche Rendite zu tauschen, und schließt ein oder mehrere Tauschgeschäfte, wie z. B. sogenannte Excess Return Swaps, ab, um ein Engagement in der Wertentwicklung der ausgewählten Teilstrategien zu erhalten. Folglich wird das Produkt in Bezug auf den Teil, der Gegenstand der Swaps ist, wirtschaftlich nicht in dem Wertpapierkorb oder in einem der Vermögenswerte, die Gegenstand der Total Return Swaps sind, engagiert sein. Das Produkt kann auch ganz oder teilweise direkt in den Teilstrategien engagiert sein und/oder sich ganz oder teilweise über Finanzinstrumente absichern, wie z. B. Aktien oder Aktienindizes wie den S&P 500 oder den Eurostoxx 50, Derivate, einschließlich Finanzterminkontrakte, auf Kaufoder Verkaufsbasis, die an geregelten oder organisierten französischen oder ausländischen Märkten oder außerbörslich gehandelt werden, Wertpapiere, in die Derivate eingebettet sind, strukturierte Anleihen oder Fonds im Rahmen seiner Anlagebeschränkungen. Das Produkt wird aktiv auf der Grundlage der Marktanalysen der beauftragten Unteranlageverwalter und der Anlagemöglichkeiten in identifizierten quantitativen Strategien verwaltet, um das Anlageziel angemessen zu erreichen. Quantitative Strategien sind Strategien, die darauf abzielen, systematisch Renditequellen zu erschließen, die nicht aus...