ETFs - Aktuelle Kursinformationen im Überblick

Exchange Traded Funds (ETFs) sind passiv gemanagte, börsengehandelte Indexfonds. Im Gegensatz zu klassischen Investmentfonds steht hinter ETFs kein Managementteam, das aktiv Investitionsentscheidungen trifft. ETF Kurse können – wie Aktienkurse – sinken oder steigen. Dabei bildet jeder ETF möglichst genau einen bestimmten Börsenindex ab, etwa den DAX, den MSCI World oder auch einen Government Bond Index (Index auf Staatsanleihen) oder Corporate Bond Index (Index auf Unternehmensanleihen). Die Idee, die dahintersteckt, ist simpel: Wer einen ETF kauft, investiert mit nur einem Wertpapier in einen ganzen Markt. Bei positiver Entwicklung dieses Marktes sind überdurchschnittliche Erträge möglich, bei schwacher Marktentwicklung kann ein ETF allerdings auch an Wert verlieren – der ETF Kurs sinkt, Verluste sind möglich. Im Fall der Insolvenz des Emittenten ist das ETF Kapital – wie bei anderen Fondsprodukten auch – als Sondervermögen geschützt.

Geht nicht, gibt es nicht in der ETF-Szene. Mehr als 1.000 ETFs werden inzwischen in Deutschland gehandelt. Zu den größten Anbietern zählen db-x-trackers, iShares, ComStage und Lyxor. Alle gängigen Regional- und Ländermärkte sind inzwischen über ETFs investierbar, auch ETFs zu Branchenindizes stehen zur gezielten Anlage zur Verfügung. Zunehmend beliebt sind ETFs auf internationale und vor allem deutsche MidCap- oder SmallCap-Indizes – dazu gehören der TecDAX, SDAX und MDAX. Zudem nutzen Profis die Möglichkeit ihrem Depot zusätzlich Renten-ETFs beizumischen. Renten-ETFs sind genauso wie Aktien-ETFs preisgünstiger als die entsprechenden aktiven Investmentfonds. Anleger sollten jedoch beachten, dass mit höheren Chancen auch größere Risiken (z. B. bei Emerging-Markets-Anleihen oder höherverzinslichen Unternehmensanleihen) einhergehen.
Mit einem ETF-Sparplan und einem aktuellen Überblick über entsprechende ETF Kurse können Anleger schon mit kleinen Summen an den Wachstumschancen der Wertpapiermärkte teilhaben. Dabei sollten auch mögliche Risiken beachtet werden.

Nahezu alle gängigen Indizes der Börsenwelt sind inzwischen von einem oder mehreren ETFs abgedeckt. Vermehrt werden deshalb Produkte angeboten, die einen Index nach definierten Regeln „smarter“ abbilden. So genannte Dividenden-ETFs wählen aus einem gegebenen Anlageuniversum (z. B. DAX 40 oder Euro STOXX) die Aktien mit den höchsten Dividendenrenditen aus. RAFI-ETFs bilden spezielle Indizes ab, bei denen sich der Stellenwert der enthaltenen Aktien nicht nach Börsenwert und Marktkapitalisierung richtet, sondern nach fundamentalen Kriterien wie Umsatz, Cashflow oder Kurs-Buchwert-Verhältnis.

Wie bei anderen börsengehandelten Wertpapieren basieren auch ETF Kurse auf Angebot und Nachfrage am Markt. Weil ein ETF einen bestimmten Börsenindex möglichst genau abbildet, orientieren sich Kauf- und Verkaufangebote natürlich eng an der Wertentwicklung dieses Index. Steigt der Wert des zugrundeliegenden Börsenindex, steigt auch der Kurs des ETF proportional, sinkt der Wert des Börsenindex, fällt der ETF Kurs entsprechend. 

Die Bildung von ETF Kursen findet heute weitgehend automatisiert durch elektronische Börsenhandelssysteme statt. Besteht zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis eines ETF eine Differenz spricht man vom sogenannten “Spread". Vom Kurs – also dem Marktpreis – eines Indexfonds zu unterscheiden ist sein NAV (Net Asset Value). Der NAV gibt den rechnerischen Wert eines ETF-Anteils am Gesamtvermögen wieder, das der Fonds in Aktien, Anleihen und anderen Kapitalanlagen hält.

Welche Indexfonds sind unter Anlegern aktuell besonders beliebt? Der Chart „ETF-Kundenfavoriten" zeigt, welche ETFs von comdirect Kunden in der vergangenen Woche am meisten gekauft wurden. Diese Information kommt vor allem Anlegern zugute, die sich bei ihrer Kaufentscheidung an aktuellen ETF Kursen sowie daran orientieren, welche ETFs am Markt gerade besonders gefragt sind. Unterschieden werden die 20 beliebtesten ETFs zur Einmalanlage und die Top 10 der sparplanfähigen Indexfonds. Die angezeigte Rangliste lässt sich nach verschiedenen Kriterien sortieren – zum Beispiel nach Kurswert, laufenden Kosten oder Handelsvolumen. Zu jedem ETF wird die Performance der letzten Wochen, Monate und Jahre ausgewiesen, außerdem wichtige Kennzahlen wie Volatilität, Sharpe-Ratio und Morningstar-Rating. comdirect Aktionen sind besonders gekennzeichnet, zu jedem Fonds lassen sich detaillierte Informationen zur Fondstrategie abrufen.

Wie haben sich DAX, EuroStoxx50, MSCI World und EONIA in der letzten Zeit entwickelt? Antwort auf diese Fragen gibt der Chart „Indizes". Die Performance jedes Index wird übersichtlich grafisch dargestellt, der Nutzer kann mit wenigen Klicks Kennzahlen und Detailinformationen abrufen, zu jedem der genannten Indizes lassen sich die ETFs anzeigen, die diesen Index abbilden. So wird ein Überblick über die ETF Kurse möglich. Der DAX ist der wichtigste deutsche Aktienindex, er misst die Kurse der 30 börsenumsatzstärksten deutschen Unternehmen. Der EuroStoxx50 setzt sich aus 50 börsennotierten Großunternehmen des Euro-Währungsraums zusammen. Der MSCI World erfasst mehr als 1.600 Aktienwerte aus 23 Industrieländern, er stellt einen der wichtigsten Aktienindizes weltweit dar. Der EONIA (Euro OverNight Index Average) ist der von der Europäischen Zentralbank berechnete Zinsindex für kurzfristige Anlagen am Geldmarkt.

Wer sich bei seiner Anlageentscheidung daran orientiert, welche ETFs in der Vergangenheit eine gute Performance erzielt haben, findet hier eine übersichtliche Rangliste über die ETF Kurse der Top-Performer. Bei den gelisteten Favoriten handelt es sich um die ETFs mit der besten Kursentwicklung. Individuelle Ranglisten zu den verschiedenen Regionen, Anlagetypen und Branchen werden angezeigt, zu jedem ETF lassen sich Detailinformationen, Ertrags- und Risikokennzahlen sowie ein Kurzportrait zur Anlagestrategie abrufen.

ETFs bilden einen bestimmten Börsenindex ab. Dieser Index kann die Börsenentwicklung in einer bestimmten Region wiedergeben wie zum Beispiel der DAX (Deutschland), der EuroStoxx50 (Europa) oder der MSCI World (Industrieländer). Andere Indizes beziehen sich auf einzelne Anlagetypen wie Aktien, Rentenwerte, Geldmarktpapiere oder alternative Investments. Verbreitet sind auch branchenbezogene Börsenindizes zu Industrie, Energieerzeugung, Rohstoffen, Konsumgütern, Technologie & Telekom.

► ETF Übersicht nach Regionen, Anlagetypen und Branchen

Welche ETFs erzielen aktuell die höchsten Börsenumsätze? Antwort auf diese Frage gibt der Chart zu den meistgehandelten ETFs. Die Platzierung der ETFs in der Rangliste richtet sich nach dem Handelsvolumen an den deutschen Wertpapierbörsen. Anzeigen lassen sich die gelisteten Indexfonds auch sortiert nach Aktien-, Renten-, Geldmarkt- oder Branchenindizes.

Eine gute Streuung ist die halbe Miete. Gleichwohl geht ein Investor bei einer einmaligen Depotaufteilung ein Timing-Risiko ein. Investiert er etwa kurz vor einem Kurssturz wie etwa in der Finanzkrise, kann es einige Jahre dauern, bis die Verluste der sinkenden ETF Kurse aufgeholt sind. Ein geringeres Risiko als bei Einmalanlagen gibt es für Anleger, die ihr Depot per ETF Sparplan langsam aufbauen.

ETF-Sparpläne sind bei comdirect bereits ab einer Sparrate von 25 Euro möglich. Diese Sparraten können monatlich, 2-monatlich oder auch alle 3 Monate vereinbart werden. Per Sparplan wird für die gewählte konstante Summe der ETF bzw. Bruchteile des ETFs gekauft. Bei starken Märkten und entsprechend hohen ETF Kursen gibt es weniger Anteile, bei schwachen Märkten und niedrigen ETF Kursen für die Sparrate entsprechend mehr Anteile. Anleger profitieren über längere Zeiträume von diesem Cost-Average-Effekt, auch Durchschnittskosteneffekt genannt. Einmalanlagen und Sparplan können durchaus auch kombiniert werden.

► Zum ETF Sparplan

ETFs unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines ETFs sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie auf der Wertpapier-Detailseite unter www.comdirect.de oder direkt beim Emittenten. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.