GNW-Adhoc: Mohawk Industries legt Ergebnisse für das dritte Quartal vor 
Sa, 26.10.24 11:24· Quelle: dpa-AFX

^CALHOUN, Georgia, Oct. 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc.

(NYSE: MHK) hat heute für das dritte Quartal 2024 einen Nettogewinn von 162 Mio.
USD und einen Gewinn pro Aktie (Earnings per Share, ?EPS") von 2,55 USD
bekanntgegeben; der bereinigte Nettogewinn lag bei 184 Mio. USD und der
bereinigte EPS bei 2,90 USD. Der Nettoumsatz für das dritte Quartal 2024 betrug
2,7 Mrd. USD, was einem Rückgang von 1,7 % (berichtet) und 2,1 % (bereinigt)
gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im dritten Quartal 2023 meldete das
Unternehmen einen Nettoumsatz von 2,8 Mrd. USD, einen Nettoverlust von 760 Mio.
USD und einen Verlust pro Aktie von 11,94 USD. Der bereinigte Nettogewinn lag
bei 174 Mio. USD und der bereinigte EPS bei 2,72 USD. Das Vorjahresergebnis des
Unternehmens wurde durch nicht zahlungswirksame Wertminderungsaufwendungen in
Höhe von 876 Mio. USD im dritten Quartal 2023 beeinträchtigt.
Für die neun Monate zum 28. September 2024 beliefen sich der Nettogewinn und der
EPS auf 425 Mio. USD bzw. 6,66 USD; der bereinigte Nettogewinn lag bei 494 Mio.
USD und der bereinigte EPS bei 7,75 USD. Der Nettoumsatz für die ersten neun
Monate des Jahres 2024 betrug 8,2 Mrd. USD, was einem Rückgang von 3,8 %
(berichtet) und 4,0 % (bereinigt) gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für die neun
Monate zum 30. September 2023 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 8,5
Mrd. USD, einen Nettoverlust von 579 Mio. USD und einen Verlust pro Aktie von
9,10 USD; der bereinigte Nettogewinn betrug 462 Mio. USD und der bereinigte EPS
7,23 USD.
Jeff Lorberbaum, Chairman und CEO des Unternehmens, kommentierte die Ergebnisse
des dritten Quartals mit folgenden Worten: ?Wir haben in einem schwachen
Marktumfeld eine solide Leistung erbracht, die die positiven Auswirkungen
unserer Verkaufsinitiativen, Produktivitäts- und Restrukturierungsmaßnahmen
sowie niedrigere Inputkosten widerspiegelt, die teilweise durch Preis- und
Mixdruck ausgeglichen wurden. Aufgrund unserer gestiegenen Erträge und der
Bewirtschaftung des Betriebskapitals haben wir im Quartal einen freien Cashflow
von 204 Mio. USD erwirtschaftet, der sich im bisherigen Jahresverlauf auf
insgesamt 443 Mio. USD beläuft. In diesem Jahr investieren wir etwa 450 Mio. USD
in Kapitalprojekte, die sich auf Wachstum, Kostensenkung und Instandhaltung von
Anlagen konzentrieren.
In allen unseren Regionen waren die Marktbedingungen angesichts hoher Zinsen,
anhaltender Inflation und eines geringeren Verbrauchervertrauens langsamer als
erwartet. Im Laufe des Quartals führten unsere Verkaufsinitiativen zu
Volumensteigerungen in vielen Produktkategorien, die jedoch durch Preisdruck und
einen negativen Mix ausgeglichen wurden. Obwohl der gewerbliche Kanal im Laufe
des Jahres etwas an Schwung verloren hat, übertraf er weiterhin die Entwicklung
bei den Wohnimmobilien.
Auf unseren Märkten gehen die Zentralbanken von einer restriktiven Politik zu
einem ausgewogeneren Ansatz über, um die Wirtschaft anzukurbeln, was unserer
Branche zugutekommen dürfte, da die Verbraucher- und Unternehmensausgaben
steigen. Wir gehen davon aus, dass die jüngsten Zinssenkungen in den USA, Europa
und Lateinamerika die Wohnungsmärkte stärken und den Absatz von Bodenbelägen im
nächsten Jahr steigern werden.
Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, die kontrollierbaren Aspekte unseres
Geschäfts zu steuern, um unsere Ergebnisse zu verbessern. Da die Bruttomargen
aufgrund der schwächeren Branchennachfrage unter Druck stehen, setzen alle
unsere Geschäftsbereiche Strategien zur Maximierung von Volumen und
Anlagenauslastung um. Um den Absatz zu steigern, führen wir innovative neue
Produkte, Marketinginitiativen und Werbeaktionen ein. Wir steigern die
Produktivität und betreiben ein diszipliniertes Kostenmanagement in allen
Bereichen des Unternehmens. Wir setzen die im letzten Quartal angekündigten
Restrukturierungsinitiativen um, die zu jährlichen Einsparungen von mehr als
100 Mio. USD führen sollen. Zu diesen Maßnahmen gehören die Rationalisierung
ineffizienter Anlagen, die Straffung des Vertriebs und die Senkung der
Verwaltungskosten. Diese Projekte werden im nächsten Jahr fortgesetzt, um die
geplanten Einsparungen zu erreichen.
Im dritten Quartal verzeichnete das Segment Global Ceramic einen Rückgang des
Nettoumsatzes um 3,1 % (berichtet) oder 2,2 % (bereinigt) gegenüber dem Vorjahr.
Die operative Marge des Segments betrug 7,9 % (berichtet) bzw. 8,6 %
(bereinigt). Die Gewinnspannen des Segments stiegen aufgrund höherer
Produktivität, während niedrigere Material- und Energiekosten die Inflation bei
Arbeit und Fracht ausglichen. Wir verbessern unser Angebot, indem wir
branchenführende Druck-, Polier- und Rektifizierverfahren einsetzen, um
Kollektionen mit differenzierten Erscheinungsbildern anzubieten. Zusätzlich zu
unseren Umstrukturierungsprojekten führen wir zahlreiche Initiativen zur
Kostensenkung durch, darunter Produktrezepturen, Prozessverbesserungen und eine
verbesserte Verwaltungseffizienz. Das US-Handelsministerium geht davon aus, dass
die vorläufige Antidumping-Entscheidung in Bezug auf Keramikfliesen aus Indien
im November 2024 ergehen wird, wobei die Zölle möglicherweise rückwirkend bis
August 2024 gelten könnten. In den USA haben wir unsere Partnerschaften mit
Bauherren ausgebaut, indem wir ein umfassendes Produktangebot und hervorragenden
Service angeboten haben. Unsere Arbeitsplatten aus Quarz verkaufen sich besser
als andere Arbeitsoberflächen, und wir werden im nächsten Jahr unsere neue
Produktion aufnehmen. In Europa übertraf unser Volumen das des Vorjahres, und
der Produktmix aus fortschrittlichen Technologien und die verstärkte Teilnahme
am Vertriebskanal glichen den Preisdruck teilweise aus. Wir haben gezielte
Preiserhöhungen in Mexiko angekündigt, und das Volumen in Brasilien hat begonnen
zuzunehmen.
Im dritten Quartal verringerte sich der Nettoumsatz unseres Segments Flooring
Rest of the World gegenüber dem Vorjahr um 3,5 % (berichtet) oder um 6,3 %
(bereinigt). Die operative Marge des Segments betrug 9,9 % (berichtet) bzw.
10,5 % (bereinigt). In diesem Jahr konnte das Segment aufgrund der anhaltenden
Konjunkturschwäche in Europa nach den Sommerferien nicht die übliche
Umsatzsteigerung verzeichnen. Als Reaktion auf die aktuellen Bedingungen senken
wir die Betriebs- und Verwaltungskosten, vereinfachen die Komplexität der SKU
und verbessern die Logistikabläufe. Um das Volumen zu optimieren, haben wir
Werbemaßnahmen durchgeführt, die sowohl unsere Preise als auch den Produktmix
unter Druck setzten, was teilweise durch niedrigere Inputkosten ausgeglichen
wurde. In den sich abschwächenden Märkten sahen sich unsere Geschäftsbereiche
Dämmstoffe und Platten einem verstärkten Wettbewerb ausgesetzt, da neue
Industriekapazitäten in Betrieb genommen wurden, was sich auf die
Preisgestaltung auswirkte. In Australien und Neuseeland verbesserten wir die
Preisgestaltung und den Mix in unseren Teppichkollektionen, obwohl die Volumen
weiterhin unter Druck standen.
Im dritten Quartal stieg der Umsatz unseres Segments Flooring North America um
1,2 % gegenüber dem Vorjahr. Die operative Marge des Segments betrug 7,5 %
(berichtet) bzw. 9,1 % (bereinigt). Wir sind der Ansicht, dass wir den
Gesamtmarkt übertreffen, da sich Umsatz und Gewinnspanne gegenüber dem Vorjahr
verbessert haben und das gestiegene Volumen die niedrigeren Preise und den Mix
teilweise ausgleicht. Wir ziehen kostenintensive Anlagen aus dem Verkehr und
geben leistungsschwache Produktkategorien auf, während wir in
Investitionsprojekte mit kurzen Amortisationszeiten investieren. Die Verkäufe
unserer LVT- und Laminatkollektionen stiegen, da die Verbraucher unsere neuen
Produkte mit verbesserten Leistungsmerkmalen annahmen. Wir setzen unsere
Produktinnovation mit einer neuen Technologie für elastische Dielenböden fort,
die umweltfreundlich ist und mehr Stabilität und Leistung bietet. Unser Umsatz
im gewerblichen Bereich wurde von unseren Teppichfliesenkollektionen angeführt,
die branchenführende Nachhaltigkeit und preisgekrönte, von der Natur inspirierte
Designs bieten.
Globale Konflikte, politische Unsicherheit und Inflation belasten das
Verbrauchervertrauen und die Konsumausgaben weltweit. Die kurzfristigen
makroökonomischen Bedingungen sind nach wie vor unvorhersehbar, und wir gehen
nicht davon aus, dass sich die Lage der Branche in diesem Jahr verbessert. Die
Nachfrage ist nach wie vor schwach, und jede unserer Produktkategorien und
Märkte ist mit einer besonderen wirtschaftlichen Situation konfrontiert. Unser
Produktmix wird dadurch beeinträchtigt, dass die Verbraucher ihre Preise senken
und dass der Neubau die höherwertigen Renovierungskanäle überholt. Wir reagieren
auf die aktuellen Bedingungen mit Verkaufs- und Umstrukturierungsmaßnahmen,
operativen Verbesserungen und Initiativen zur Kostensenkung, um unser Geschäft
zu stärken. Wir versuchen weiterhin, durch innovative Produkteinführungen,
Marketingprogramme und Werbemaßnahmen unser Volumen zu steigern und so unsere
Fixkostenstruktur zu optimieren. Bei einigen Produkten verzeichnen wir eine
Rohstoffinflation, die unsere Kosten im vierten Quartal erhöhen wird. Zum
Jahresende erwarten wir, dass wir unser Produktionsniveau reduzieren werden, um
unsere Bestände zu verwalten, wodurch sich unsere nicht absorbierten
Gemeinkosten erhöhen. Wir gehen davon aus, dass die jüngsten Wirbelstürme in den
USA unseren Umsatz im vierten Quartal um 25 bis 40 Mio. USD beeinträchtigen
werden, wobei die Vorteile des Wiederaufbaus im nächsten Jahr ausgeglichen
werden. In Anbetracht dieser Faktoren und der Auswirkungen der Saisonalität
gehen wir davon aus, dass unser bereinigtes EPS im vierten Quartal zwischen
1,77 und 1,87 USD liegen wird, ohne Berücksichtigung etwaiger Restrukturierungs-
oder anderer einmaliger Kosten.
Wir sind weiterhin zuversichtlich, was die Grundlagen unseres Geschäfts und
unsere Strategie zur Verbesserung unserer Ergebnisse betrifft. Für das Jahr
2025 rechnen wir mit einer Verbesserung der Nachfrage in allen unseren Märkten,
da die Zinssätze sinken und die Verbraucherausgaben in dieser Kategorie weltweit
steigen werden. Mehr für Immobilien zur Verfügung stehendes Eigenkapital wird
den Eigentümern die Mittel für die Renovierung ihrer Häuser an die Hand geben.
In allen unseren Regionen besteht ein erheblicher Bedarf an Neubauten, und wir
haben unsere Beteiligung an diesem Kanal ausgebaut. Der gewerbliche Bau und
Umbau dürfte ebenfalls zunehmen, da die Finanzierung erschwinglicher wird und
die Investitionserträge steigen. Wenn sich unsere Märkte erholen, werden wir die
umfangreichen Verbesserungsmaßnahmen, die wir umgesetzt haben, nutzen, um unsere
Umsätze und Margen zu maximieren."
ÜBER MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries ist der weltweit führende Produzent von Fußbodenbelägen und
stellt Produkte zur Optimierung von Wohn- und Gewerbeflächen auf der ganzen Welt
her. Die vertikal integrierten Fertigungs- und Vertriebsprozesse von Mohawk
bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von Teppichen/Matten, Teppich-,
Fliesen-, Laminat-, Holz-, Stein- und Vinylböden. Mit unserer branchenführenden
Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien entwickelt, mit denen sich
unsere Marken von anderen Produkten abheben und die alle Anforderungen für Um-
und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den bekanntesten in der Branche
und umfassen American Olean, Daltile, Eliane, Elizabeth, Feltex, Godfrey Hirst,
Grupo Daltile, Karastan, Marazzi, Moduleo, Mohawk, Mohawk Group, Performance
Accessories, Pergo, Quick-Step, Unilin und Vitromex. In den letzten zwei
Jahrzehnten hat sich Mohawk von einem amerikanischen Teppichhersteller zum
weltweit größten Unternehmen für Bodenbeläge mit Niederlassungen in Australien,
Brasilien, Europa, Malaysia, Mexiko, Neuseeland, Russland und den Vereinigten
Staaten entwickelt.
Einige der Aussagen in den unmittelbar vorhergehenden Absätzen, insbesondere die
Vorwegnahme zukünftiger Leistungen, Geschäftsaussichten, Wachstums- und
Betriebsstrategien und ähnlicher Angelegenheiten sowie diejenigen, die die
Wörter ?könnte", ?sollte", ?glaubt", ?antizipiert", ?erwartet" und ?schätzt"
oder ähnliche Begriffe enthalten, stellen ?zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne
von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung und
Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in seiner geänderten Fassung
dar. Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den Schutz der ?Safe Harbor"-
Bestimmungen für zukunftsgerichtete Aussagen, die im Private Securities
Litigation Reform Act von 1995 enthalten sind. Die Geschäftsleitung ist der
Ansicht, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen zum Zeitpunkt ihrer Erstellung
angemessen sind; es sollte jedoch darauf geachtet werden, dass kein
unangemessenes Vertrauen in solche zukunftsgerichteten Aussagen gesetzt wird, da
diese Aussagen nur zum Zeitpunkt ihrer Erstellung Gültigkeit haben. Das
Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen
öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn,
dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Es kann nicht garantiert werden, dass die
zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen beruhen,
die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Die folgenden wichtigen Faktoren
können dazu führen, dass künftige Ergebnisse von den Erfahrungen der
Vergangenheit und unseren derzeitigen Erwartungen oder Prognosen abweichen:
Änderungen der wirtschaftlichen oder branchenbezogenen Bedingungen; Wettbewerb;
Inflation und Deflation bei Frachten, Rohstoffpreisen und anderen Inputkosten;
Inflation und Deflation auf den Verbrauchermärkten; Währungsschwankungen;
Energiekosten und -versorgung; Zeitpunkt und Höhe von Investitionen; Zeitpunkt
und Umsetzung von Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens;
Wertminderungsaufwendungen; Identifizierung und Durchführung von Akquisitionen
zu günstigen Bedingungen, wenn überhaupt; Integration von Akquisitionen;
internationale Operationen; Einführung neuer Produkte; Rationalisierung von
Operationen; Steuern und Steuerreformen; Produkt- und andere Ansprüche;
Rechtsstreitigkeiten; geopolitische Konflikte; regulatorische und politische
Veränderungen in den Ländern, in denen der Konzern Geschäfte tätigt; und andere
Risiken, die in den von der US-Börsenaufsichtsbehörde (?SEC") veröffentlichten
Berichten und öffentlichen Bekanntmachungen von Mohawk dargelegt werden.
     Telefonkonferenz Freitag, 25. Oktober 2024, um 11:00 Uhr Eastern Time
Um an der Telefonkonferenz über das Internet teilzunehmen, besuchen Sie
bitte http://ir.mohawkind.com/events/event-details/mohawk-industries-inc-3rd-
quarter-2024-earnings-call. Um per Telefon an der Telefonkonferenz teilzunehmen,
registrieren Sie sich bitte im Voraus
unter https://dpregister.com/sreg/10193716/fdbc8887b0, um eine eindeutige
persönliche Identifikationsnummer zu erhalten. Sie können am Tag der Konferenz
auch die Nummer 1-833-630-1962 (USA/Kanada) oder 1-412-317-1843 (international)
wählen, um Hilfe von der Vermittlung zu erhalten. Für diejenigen, die zur
angegebenen Zeit nicht zuhören können, wird die Telefonkonferenz bis zum 22.
November 2024 unter der Nummer 1-877-344-7529 (USA/Kanada) oder 1-412-317-0088
(international) und der Eingabe der Konferenz-ID #5581374 aufgezeichnet. Die
Telefonkonferenz wird archiviert und kann ein Jahr lang unter der Registerkarte
?Investors" auf mohawkind.com als Aufzeichnung abgerufen werden.
                    MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES
                CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
                                  (Unaudited)
                         Three Months Ended              Nine Months Ended
                   ------------------------------- ----------------------------
 (In millions,
 except per share     September       September      September      September
 data)                 28, 2024        30, 2023       28, 2024       30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Net sales          $ 2,719.0        2,766.1        8,199.7        8,522.8
 Cost of sales        2,026.4        2,074.1        6,133.8        6,455.4
-------------------------------------------------------------------------------
 Gross profit           692.6          692.0        2,065.9        2,067.4
 Selling, general
 and administrative
 expenses               480.3          549.6        1,493.0        1,646.2
 Impairment of
 goodwill and
 indefinite-lived
 intangibles                -          876.1              -          876.1
-------------------------------------------------------------------------------
 Operating income
 (loss)                 212.3         (733.7 )        572.9         (454.9 )
 Interest expense        11.2           20.1           38.6           60.1
 Other (income) and
 expense, net            (0.7 )         (8.5 )         (0.2 )         (6.9 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Earnings (loss)
 before income
 taxes                  201.8         (745.3 )        534.5         (508.1 )
 Income tax expense      39.8           15.0          109.9           70.7
-------------------------------------------------------------------------------
 Net earnings
 (loss) including
 noncontrolling
 interests              162.0         (760.3 )        424.6         (578.8 )
 Net earnings
 attributable to
 noncontrolling
 interests                  -            0.1            0.1            0.2
-------------------------------------------------------------------------------
 Net earnings
 (loss)
 attributable to
 Mohawk Industries,
 Inc.               $   162.0         (760.4 )        424.5         (579.0 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Basic earnings
 (loss) per share
 attributable to
 Mohawk Industries,
 Inc.               $    2.57         (11.94 )         6.69          (9.10 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Weighted-average
 common shares
 outstanding -
 basic                   63.1           63.7           63.5           63.6
-------------------------------------------------------------------------------
 Diluted earnings
 (loss) per share
 attributable to
 Mohawk Industries,
 Inc.               $    2.55         (11.94 )         6.66          (9.10 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Weighted-average
 common shares
 outstanding -
 diluted                 63.4           63.7           63.8           63.6
-------------------------------------------------------------------------------
 Other Financial
 Information
                       Three Months Ended               Nine Months Ended
                 ------------------------------- ------------------------------
                    September       September       September       September
 (In millions)      28, 2024        30, 2023        28, 2024        30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Net cash
 provided by
 operating
 activities       $       319.6           512.0           736.9         1,032.9
 Less: Capital
 expenditures             115.4           127.4           293.6           372.6
-------------------------------------------------------------------------------
 Free cash flow   $       204.2           384.6           443.3           660.3
-------------------------------------------------------------------------------
 Depreciation and
 amortization     $       156.2           149.6           481.9           476.1
-------------------------------------------------------------------------------
                    MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES
                     CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
                                  (Unaudited)
                                             September
 (In millions)                                28, 2024       September 30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 ASSETS
 Current assets:
 Cash and cash equivalents                $          424.0                518.5
 Receivables, net                                  2,043.4              1,943.1
 Inventories                                       2,612.1              2,519.7
 Prepaid expenses and other current
 assets                                              541.9                523.0
-------------------------------------------------------------------------------
 Total current assets                              5,621.4              5,504.3
 Property, plant and equipment, net                4,750.5              4,788.8
 Right of use operating lease assets                 392.4                404.5
 Goodwill                                          1,168.6              1,125.4
 Intangible assets, net                              850.7                854.4
 Deferred income taxes and other non-
 current assets                                      529.6                461.1
-------------------------------------------------------------------------------
 Total assets                             $       13,313.2             13,138.5
-------------------------------------------------------------------------------
 LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY
 Current liabilities:
 Short-term debt and current portion of
 long-term debt                           $          465.3                922.7
 Accounts payable and accrued expenses             2,194.1              2,159.5
 Current operating lease liabilities                 111.6                106.4
-------------------------------------------------------------------------------
 Total current liabilities                         2,771.0              3,188.6
 Long-term debt, less current portion              1,716.4              1,675.6
 Non-current operating lease liabilities             298.0                315.0
 Deferred income taxes and other long-
 term liabilities                                    672.1                687.9
-------------------------------------------------------------------------------
 Total liabilities                                 5,457.5              5,867.1
-------------------------------------------------------------------------------
 Total stockholders' equity                        7,855.7              7,271.4
-------------------------------------------------------------------------------
 Total liabilities and stockholders'
 equity                                   $       13,313.2             13,138.5
-------------------------------------------------------------------------------
 Segment
 Information
                                                  As of or for the Nine Months
                      Three Months Ended                     Ended
                ------------------------------- -------------------------------
                   September       September       September        September
 (In millions)      28, 2024        30, 2023        28, 2024        30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Net sales:
 Global Ceramic  $ 1,058.0        1,091.7           3,218.4        3,306.4
 Flooring NA         974.0          962.2           2,832.7        2,917.3
 Flooring ROW        687.0          712.2           2,148.6        2,299.1
-------------------------------------------------------------------------------
 Consolidated
 net sales       $ 2,719.0        2,766.1           8,199.7        8,522.8
-------------------------------------------------------------------------------
 Operating
 income (loss):
 Global Ceramic  $    83.4         (355.2 )           215.3         (207.9 )
 Flooring NA          73.0         (167.0 )           196.3         (131.8 )
 Flooring ROW         67.8         (159.6 )           204.3            2.6
 Corporate and
 intersegment
 eliminations        (11.9 )        (51.9 )           (43.0 )       (117.8 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Consolidated
 operating
 income (loss)   $   212.3         (733.7 )           572.9         (454.9 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Assets:
 Global Ceramic                                  $  4,892.7        4,905.9
 Flooring NA                                        3,958.9        3,911.7
 Flooring ROW                                       4,020.7        3,857.6
 Corporate and
 intersegment
 eliminations                                         440.9          463.3
-------------------------------------------------------------------------------
 Consolidated
 assets                                          $ 13,313.2       13,138.5
-------------------------------------------------------------------------------
 Reconciliation of Net Earnings (Loss) Attributable to Mohawk Industries, Inc.
 to Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted
 Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc.
                          Three Months Ended             Nine Months Ended
                    ------------------------------ ----------------------------
 (In millions,
 except per share      September      September      September      September
 data)                 28, 2024        30, 2023       28, 2024       30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Net earnings (loss)
 attributable to
 Mohawk Industries,
 Inc.                $ 162.0         (760.4 )       424.5          (579.0 )
 Adjusting items:
 Restructuring,
 acquisition and
 integration-related
 and other costs        19.5           47.0          68.8           120.7
 Software
 implementation cost
 write-off               7.8              -           7.8               -
 Inventory step-up
 from purchase
 accounting                -           (0.1 )           -             4.5
 Impairment of
 goodwill and
 indefinite-lived
 intangibles               -          876.1             -           876.1
 Legal settlements,
 reserves and fees       0.7           43.4          10.8            92.4
 Adjustments of
 indemnification
 asset                  (0.4 )         (1.9 )         1.8            (2.9 )
 Income taxes -
 adjustments of
 uncertain tax
 position                0.4            1.9          (1.8 )           2.9
 Income taxes -
 impairment of
 goodwill and
 indefinite-lived
 intangibles               -          (12.8 )           -           (12.8 )
 Income tax effect
 of foreign tax
 regulation change       2.9              -           2.9               -
 Income tax effect
 of adjusting items     (8.9 )        (19.5 )       (20.5 )         (40.2 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted net
 earnings
 attributable to
 Mohawk Industries,
 Inc.                $ 184.0          173.7         494.3           461.7
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted diluted
 earnings per share
 attributable to
 Mohawk Industries,
 Inc.                $  2.90           2.72          7.75            7.23
-------------------------------------------------------------------------------
 Weighted-average
 common shares
 outstanding -
 diluted                63.4           63.9          63.8            63.9
-------------------------------------------------------------------------------
  Reconciliation of Total Debt to Net Debt
  (In millions)                                           September 28, 2024
-----------------------------------------------------------------------------
  Short-term debt and current portion of long-term debt   $            465.3
  Long-term debt, less current portion                               1,716.4
-----------------------------------------------------------------------------
  Total debt                                                         2,181.7
  Less: Cash and cash equivalents                                      424.0
-----------------------------------------------------------------------------
  Net debt                                                $          1,757.7
-----------------------------------------------------------------------------
 Reconciliation of Net Earnings to
 Adjusted EBITDA
                                                                      Trailing
                                                                       Twelve
                                                                       Months
                                  Three Months Ended                   Ended
                   ------------------------------------------------------------
                    December      March     June      September      September
                       31,         30,      29,          28,            28,
 (In millions)        2023         2024     2024         2024           2024
-------------------------------------------------------------------------------
 Net earnings
 including
 noncontrolling
 interests          $   139.4      105.0    157.5          162.0          563.9
 Interest expense        17.4       14.9     12.6           11.2           56.1
 Income tax expense      14.2       27.8     42.3           39.8          124.1
 Net (earnings)
 loss attributable
 to noncontrolling
 interests                0.1          -     (0.1 )            -              -
 Depreciation and
 amortization((1))      154.2      154.2    171.5          156.2          636.1
-------------------------------------------------------------------------------
 EBITDA                 325.3      301.9    383.8          369.2        1,380.2
 Restructuring,
 acquisition and
 integration-
 related and other
 costs                    6.0        5.4     20.9           15.1           47.4
 Software
 implementation
 cost write-off             -          -        -            7.8            7.8
 Impairment of
 goodwill and
 indefinite-lived
 intangibles              1.6          -        -              -            1.6
 Legal settlements,
 reserves and fees       (4.7 )      8.8      1.3            0.7            6.1
 Adjustments of
 indemnification
 asset                   (0.1 )      2.4     (0.2 )         (0.4 )          1.7
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted EBITDA    $   328.1      318.5    405.8          392.4        1,444.8
-------------------------------------------------------------------------------
 Net debt to
 adjusted EBITDA                                                            1.2
-------------------------------------------------------------------------------
((1))Enthält eine beschleunigte Abschreibung von 2,6 USD für das vierte Quartal
2023, 2,4 USD für das erste Quartal 2024, 20,5 USD für das zweite Quartal 2024
und 4,4 USD für das dritte Quartal 2024.
 Reconciliation of Net Sales to Adjusted Net Sales
                                         Three Months      Nine Months
                                            Ended             Ended
                                       ---------------- -----------------
                                          September         September
 (In millions)                             28, 2024          28, 2024
-------------------------------------------------------------------------
 Mohawk Consolidated
 Net sales                              $ 2,719.0        8,199.7
 Adjustment for constant shipping days      (13.9 )         (5.8 )
 Adjustment for constant exchange rates       4.2           33.6
 Adjustment for acquisition volume              -          (47.8 )
-------------------------------------------------------------------------
 Adjusted net sales                     $ 2,709.3        8,179.7
-------------------------------------------------------------------------
                                           Three Months Ended
                                         ---------------------
                                           September 28, 2024
--------------------------------------------------------------
  Global Ceramic
  Net sales                                $   1,058.0
  Adjustment for constant shipping days           (3.3   )
  Adjustment for constant exchange rates          13.3
--------------------------------------------------------------
  Adjusted net sales                       $   1,068.0
--------------------------------------------------------------
  Flooring ROW
  Net sales                                $   687.0
  Adjustment for constant shipping days        (10.6   )
  Adjustment for constant exchange rates        (9.1   )
---------------------------------------------------------
  Adjusted net sales                       $   667.3
---------------------------------------------------------
 Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit
                                                   Three Months Ended
                                         --------------------------------------
                                             September            September
 (In millions)                                28, 2024             30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Gross Profit                             $          692.6     692.0
 Adjustments to gross profit:
 Restructuring, acquisition and
 integration-related and other costs                  16.4      42.6
 Software implementation cost write-off                2.3         -
 Inventory step-up from purchase
 accounting                                              -      (0.1 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted gross profit                    $          711.3     734.5
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted gross profit as a percent of
 net sales                                            26.2 %    26.6 %
-------------------------------------------------------------------------------
 Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted
 Selling, General and Administrative Expenses
                                                     Three Months Ended
                                             ----------------------------------
                                                September         September
 (In millions)                                   28, 2024          30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Selling, general and administrative expenses $ 480.3          549.6
 Adjustments to selling, general and
 administrative expenses:
 Restructuring, acquisition and integration-
 related and other costs                         (3.1 )         (4.4 )
 Software implementation cost write-off          (5.5 )            -
 Legal settlements, reserves and fees            (0.7 )        (43.4 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted selling, general and administrative
 expenses                                     $ 471.0          501.8
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted selling, general and administrative
 expenses as a percent of net sales              17.3 %         18.1 %
-------------------------------------------------------------------------------
 Reconciliation of Operating Income (Loss) to Adjusted Operating Income
                                                   Three Months Ended
                                         --------------------------------------
                                             September            September
 (In millions)                                28, 2024             30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Mohawk Consolidated
 Operating income (loss)                  $          212.3     (733.7 )
 Adjustments to operating income (loss):
 Restructuring, acquisition and
 integration-related and other costs                  19.5       47.0
 Software implementation cost write-off                7.8          -
 Inventory step-up from purchase
 accounting                                              -       (0.1 )
 Impairment of goodwill and indefinite-
 lived intangibles                                       -      876.1
 Legal settlements, reserves and fees                  0.7       43.4
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted operating income                $          240.3      232.7
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted operating income as a percent
 of net sales                                          8.8 %      8.4 %
-------------------------------------------------------------------------------
 Global Ceramic
 Operating income (loss)                                    $ 83.4     (355.2 )
 Adjustments to segment operating income (loss):
 Restructuring, acquisition and integration-related and
 other costs                                                   7.4       17.7
 Impairment of goodwill and indefinite-lived intangibles         -      425.2
 Inventory step-up from purchase accounting                      -       (0.1 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted segment operating income                          $ 90.8       87.6
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted segment operating income as a percent of net
 sales                                                         8.6 %      8.0 %
-------------------------------------------------------------------------------
 Flooring NA
 Operating income (loss)                                    $ 73.0     (167.0 )
 Adjustments to segment operating income (loss):
 Restructuring, acquisition and integration-related and
 other costs                                                   8.1       27.3
 Software implementation cost write-off                        7.8          -
 Legal settlements, reserves and fees                            -        1.5
 Impairment of goodwill and indefinite-lived intangibles         -      215.8
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted segment operating income                          $ 88.9       77.6
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted segment operating income as a percent of net
 sales                                                         9.1 %      8.1 %
-------------------------------------------------------------------------------
 Flooring ROW
 Operating income (loss)                                    $ 67.8     (159.6 )
 Adjustments to segment operating income (loss):
 Restructuring, acquisition and integration-related and
 other costs                                                   4.0        1.8
 Impairment of goodwill and indefinite-lived intangibles    $    -      235.1
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted segment operating income                          $ 71.8       77.3
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted segment operating income as a percent of net
 sales                                                        10.5 %     10.9 %
-------------------------------------------------------------------------------
 Corporate and intersegment eliminations
-------------------------------------------------------------------------------
 Operating (loss)                                           $ (11.9 )   (51.9 )
 Adjustments to segment operating (loss):
 Restructuring, acquisition and integration-related and
 other costs                                                      -       0.2
 Legal settlements, reserves and fees                           0.7      41.9
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted segment operating (loss)                          $ (11.2 )    (9.8 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Reconciliation of Earnings (Loss) Before Income Taxes to Adjusted Earnings
 Before Income Taxes
                                                     Three Months Ended
                                             ----------------------------------
                                                September         September
 (In millions)                                   28, 2024          30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Earnings (loss) before income taxes          $ 201.8          (745.3 )
 Net earnings attributable to noncontrolling
 interests                                          -            (0.1 )
 Adjustments to earnings (loss) including
 noncontrolling interests before income
 taxes:
 Restructuring, acquisition and integration-
 related and other costs                         19.5            47.0
 Software implementation cost write-off           7.8               -
 Inventory step-up from purchase accounting         -            (0.1 )
 Impairment of goodwill and indefinite-lived
 intangibles                                        -           876.1
 Legal settlements, reserves and fees             0.7            43.4
 Adjustments of indemnification asset            (0.4 )          (1.9 )
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted earnings before income taxes        $ 229.4           219.1
-------------------------------------------------------------------------------
 Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense
                                                     Three Months Ended
                                             ----------------------------------
                                                September         September
 (In millions)                                   28, 2024          30, 2023
-------------------------------------------------------------------------------
 Income tax expense                           $ 39.8           15.0
 Adjustments to income tax expense:
 Income taxes - adjustments of uncertain tax
 position                                       (0.4 )         (1.9 )
 Income tax effect on impairment of goodwill
 and indefinite-lived intangibles                  -           12.8
 Income tax effect of foreign tax regulation
 change                                         (2.9 )            -
 Income tax effect of adjusting items            8.9           19.5
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted income tax expense                  $ 45.4           45.4
-------------------------------------------------------------------------------
 Adjusted income tax rate                       19.8 %         20.7 %
-------------------------------------------------------------------------------
Das   Unternehmen   ergänzt   seinen   verkürzten   Konzernabschluss,   der   in
Übereinstimmung  mit den  US GAAP  erstellt und  präsentiert wird,  um bestimmte
nicht-GAAP-konforme  Finanzkennzahlen.  Wie  von  den  Regeln der Securities and
Exchange  Commission gefordert, stellen die  obigen Tabellen eine Abstimmung der
nicht  GAAP-konformen  Finanzkennzahlen  des  Unternehmens  jeweils  mit  der am
direktesten  vergleichbaren  US-GAAP-Kennzahl  dar.    Jede  der  oben genannten
nicht-GAAP-konformen Kennzahlen sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-
Kennzahl  berücksichtigt  werden.  Sie  ist  möglicherweise  nicht  mit  ähnlich
benannten  Kennzahlen vergleichbar, die von anderen Unternehmen gemeldet wurden.
Nicht-GAAP-konforme   Rentabilitätskennzahlen   tragen   zum   Verständnis   der
langfristigen  Rentabilitätstrends des Geschäfts des Unternehmens bei und helfen
beim Vergleich der Gewinne mit denen früherer und zukünftiger Berichtszeiträume.
Das  Unternehmen  schließt  bestimmte  Posten  von  seinen  nicht-GAAP-konformen
Umsatzdaten  aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark
variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Zu den
Posten,  die  von  den  nicht  GAAP-konformen  Umsatzkennzahlen des Unternehmens
ausgeschlossen  werden,  gehören:  Fremdwährungstransaktionen und -umrechnungen,
mehr  oder  weniger  Versandtage  in  einem  Zeitraum  und  die Auswirkungen von
Übernahmen.
Das  Unternehmen  schließt  bestimmte  Posten  von  seinen  nicht-GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen  aus,  da  diese  Posten  möglicherweise  nicht  auf die
operative  Kernleistung des Unternehmens schließen lassen  oder nicht mit ihr in
Zusammenhang   stehen.   Zu   den  Posten,  die  von  den  nicht  GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen   des   Unternehmens   ausgeschlossen   sind,   gehören:
Restrukturierungs-,  Übernahme-  und  Integrationskosten  sowie sonstige Kosten,
Rechtsvergleiche,  Rückstellungen und Gebühren, Wertminderungen von Firmenwerten
und  immateriellen Vermögenswerten mit  unbestimmter Nutzungsdauer, Bilanzierung
von Übernahmen, einschließlich der Aufstockung von Vorräten aus der Bilanzierung
von   Übernahmen,  Anpassungen  von  Entschädigungsansprüchen,  Anpassungen  von
unsicheren Steuerpositionen und steuerliche Umstrukturierungen in Europa.
  Kontakt:   James Brunk, Chief Financial Officer
             (706) 624-2239°