Niedrig, stabil und berechenbar soll die Inflationsrate laut der Europäischen Zentralbank sein. Dafür soll sie sich langfristig im Bereich von 2 % bewegen. Im vergangenen Jahr lag sie jedoch bei durchschnittlich 7,9 % – ausgelöst unter anderem durch rasant gestiegene Energiepreise, Ressourcenknappheit und gestörte Lieferketten. Kurz gesagt: 2022 herrschte ein – bis heute anhaltender – angespannter Zustand in Europa.
Wann die Inflationsrate wieder sinkt, beschäftigt Verbraucher, Experten, Wirtschaftsweisen und die europäische Notenbank gleichermaßen. Die EZB geht davon aus, dass sich die Rate spätestens 2024 wieder den 2 % annähert. Marcel Fratzscher, Präsident des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung, meint hingegen, dass sich die Inflationsrate über die nächsten 5 bis 10 Jahre nicht bei 2 % einpendeln werde.
Um die Inflationsrate wieder in geregelte Bahnen zu lenken, erhöhte die EZB die Leitzinsen im März 2023 auf den höchsten Stand der vergangenen knapp 15 Jahre. Dies kann weitreichende Folgen für die Kapitalmärkte haben: Wird das Geld für Unternehmen teurer, steigen ihre Kosten – folglich sinken die Gewinne. Dies führt zu einer pessimistischeren Stimmung an den Börsen. Schwächelt gleichzeitig die Währung, wie der Euro im vergangenen Jahr, können ausländische Investoren zunehmend in andere Märkte investieren, sodass die Nachfrage nach europäischen Aktien sinkt. Gleichzeitig werden festverzinsliche und sogenannte inflationsgeschützte Assetklassen (beispielsweise Anleihen) attraktiver als die Anteilsscheine. Klassischerweise schichten viele Investoren auch in „sichere Häfen“ wie Gold und andere Edelmetalle um.
Wie stellt sich cominvest auf?
Neben dem börsentäglichen Rebalancing ist ein weiterer Bestandteil unseres Robo-Advisors das sogenannte „dynamische Anlageklassen-Management“: Damit berücksichtigt cominvest alle Marktbewegungen und stellt das Depot im vom Anleger vorgegebenen Rahmen möglichst krisenfest auf. Also auf Basis von Kundenangaben, etwa zur individuellen Risikobereitschaft, zum Anlagehorizont und zur Nachhaltigkeitspräferenz.
Im Marktumfeld beispielsweise einer angebotsbedingten Inflation könnten die Preise für einige Edelmetalle und Rohstoffe stärker steigen als das allgemeine Preisniveau, sodass der Algorithmus mit einer Umschichtung in diese Anlageklassen das cominvest Portfolio stabilisiert. Unser Bestreben ist es, dass unsere Kunden in allen Marktphasen gut aufgestellt sind. Der cominvest Algorithmus hilft bei der „emotionsfreien Begegnung“ mit der jeweils aktuellen Marktrealität – jedoch alles auch jederzeit unter Beobachtung unserer Finanzexperten.
Generell ist unser Algorithmus auf Langfristigkeit ausgelegt – daher empfehlen wir bei cominvest einen Anlagezeitraum von wenigstens 3 Jahren. Daher freuen wir uns natürlich auch über den 1. Platz in der rollierenden 24-Monatsperformance (inkl. Kosten) für cominvest classic in der Strategie Wachstum. Insgesamt wurden von „Geldanlage Digital“ dazu 43 Robo-Advisor-Strategien im Dezember 2022 untersucht. Mehr unter www.geldanlage-digital.de/robo-advisor/cominvest/
Wichtig: Geldanlagen an Kapitalmärkten unterliegen stets verschiedenen Risiken, die zu einem Kapitalverlust bis hin zum Totalverlust führen können.
Noch mehr Einblicke und Hintergründe zu unserem Algorithmus finden Sie in unserem aktuellen Newsletter-Artikel „Rebalancing: Der Gleichgewichtssinn Ihres cominvest Depots“.
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